大连塑料（L905）的投资计划20090323

大连塑料（L905）的投资计划

一、    塑料走势回顾：

塑料期货经过去年的持续下跌之后，在11月中旬止跌回稳，走上了震荡反弹之路并持续到春节后。2月9日达到高点。由此市场开始了中期回调，幅度达50%。2月底3月初两次探底。目前围绕8000的中心位置上下震荡。

二、    塑料中远期走势分析：

1、基本面分析：

（1）美国原油期货经过前期的震荡整理之后走稳，底部特征初步显现。目前围绕45美元/桶上下震荡。伺机向上形成突破。另外石油输出国组织(OPEC)可能再度减产的预期支撑原油价格。

（2）亚洲地区乙烯报价稳中有升。3月9日CFR东北亚报630-640美元/吨，CFR东南亚报600-610美元/吨。

（3）厂家继续通过减产提震塑料的报价。天津联化LLDPE装置继续停车检修，原计划3月6号开车，现推迟至3月10日。

（4）现货市场：

由于原油价格连续走高，LLDPE现货市场出现强劲反弹，涨幅超过100元/吨，但成交没有根本性好转，贸易商出货心态依然很强。中原当地LLDPE市场早间商家报价较少，目前中石化北京线性8700元/吨定价之后，前期9050K出货价格过低，多数商家担忧石化结算价格过高，目前多不报价，观望为主。上海PE市场反弹明显，涨幅在100-200元/吨，贸易商手中货源偏少，中间商积极吃货，成交情况大为好转，不过终端需求转变不大。汕头PE市场期货/原油上涨，市场炒作气氛较浓，价格上涨50元/吨左右，中间商接货积极性较高，下游工厂接货积极性不高。中原当地LLDPE市场上午报价走高，石化定价之后，商家借机抬高报价，9050K无税报8250元/吨，市场成交不多。

（5）、中国1月份出口塑料制品57.9万吨，比2008年同期下降15.4%；价值12.5亿美元，下降1.7%。

综上所述，尽管金融危机导致的经济危机依然在蔓延，但由于各国采取的刺激经济的措施将相继发挥作用，加上价格过低导致生产企业减产，供过于求的矛盾将得到缓解。塑料价格的阶段性底部初步形成。

2、技术面分析：

（1）大连塑料经过前期的反弹（6100---9380），近期进行了回调，经过黄金分割测算刚好调整到50%的点位止跌启稳，近期在原油的上涨的配合下，塑料905重新站上8000点以上。经过上周五（3月9日）创出本轮回调的低点后，多头增仓放量收出一根小阳线并持续上涨，标志着本次回调基本结束。

（2）从日均线系统来看，目前除了20日和40日线对价格形成压制，其他日线以对价格形成支撑，周线上看，本周未能创出新低并站上短期均线。

（3）从持仓来看，8000点以下持仓持续增加，说明底部买盘意愿强烈，多空转换明显。

（4）技术形态上本轮下跌的契形形态已经向上突破，并形成阶段性的双底形态。目前正在向前期的反弹高点发起冲击（图一）

（契形调整突破）

（5）如果回调结束，中期反弹继续，其目标价格应该在10500-10800一线。具体测算方法如下：

A、按照波段进行测算：

上波反弹幅度为：9380—6100=3280  

 本次回调低点为7505，上涨预期为7505+3280=10785。

B、另外再从本轮下跌的高点15220和本次的低点6100，进行反弹预期测算，50%的反弹恰好在10660（附图二）。

（周线图下跌反弹预测）

两种测算基本符合。本轮反弹第二目标可设在11700（本轮下跌的61.8%反弹）。

三、投资计划：

1、         投资品种：塑料（L0905）

2、         投资策略：多头

3、         投资金额：200万人民币。

4、         入市时机：

（1）           第一次入市：在8050建仓总资金的30%，（60万）开仓120手，

（2）           第一加码：在价格上涨突破到8500再增加仓位20%（40万）加仓80手，

（3）           第二次加码：在价格上涨到9380后再增加仓位10%（20万）加仓40手，总计投入资金60%。

2：目标区间：第一目标10700，减仓200手。第二目标11700，平仓40手。

3：止损设置：开仓止损设置在7500，止损亏损金额 120*550*5=330000元。

4：目标赢利总额

第一目标：120*（10700—8050）*5=1590000元

          80*（10700—8500）*5=880000元

第二目标：40*（11700—9380）*5=464000元

总赢利：1590000+880000+464000=2934000元

5：盈亏风险比：2934000：330000=8.9：1

6：资金回报率：2934000/2000000=146.7%